Alternativ för samtal och valmöjligheter Sätta och ringalternativ: En introduktion Lär dig vilka samtal som är, vad en uppsättning är och hur man tjänar pengar med optionshandel. Det är lätt, om du förstår grunderna. Denna introduktion till samtal och satser är skrivet av en erfaren näringsidkare och är full av tips som hjälper dig att tjäna pengar för handel. Den är full av exempel som visar faktiska handelsvinster (och några förluster) från handel. Samtalsalternativ och säljoptionshandel är enklare och kan vara lönsammare än de flesta tror. Om du aldrig har handlat dem tidigare, är den här hemsidan designad för dig. Alternativhandel är inte bara lätt att lära sig, men handelsalternativ bör vara en del av varje investerares strategi. Denna introduktion till satser och samtal ger alla definitioner, förklaringar, exempel och riktiga handelstips som behövs för att hjälpa nybörjare att lära sig att handla dem framgångsrikt. Om du fortsätter läsa lär du dig de grundläggande strategierna för att maximera dina vinster och minimera dig förluster. Långsamtal Exempel Trading Put - och köpoptioner är ett utmärkt sätt att låsa in vinster, maximera vinster på korta termer aktierörelser, minska den totala portföljrisken och ge ytterligare inkomstströmmar. Bäst av allt kan handel med dem vara lönsamma på tjurmarknader, björnmarknader och sido marknader. Om du handlar aktier men du använder inte skyddande satser. Köper ett samtal. eller om du aldrig har sålt ett täckt samtalsalternativ. Då gör du inte så mycket pengar som möjligt, och du saknar några snabba vinster. Den senaste volatiliteten på aktiemarknaden har gett ovanligt lönsamma möjligheter. Medan börshandlare generellt inte tycker om volatilitet, väljer alternativhandlare volatilitet eftersom det är lättare att göra lönsamma affärer när marknaderna rör sig upp och ner varje dag. När den genomsnittliga investeraren har nått en handelsnivå för handelsnivån, bör han börja lära sig om sätta och ringa alternativ och hur man handlar dem. Då, när han förstår grunderna och hur man handlar dem framgångsrikt, bör han genomföra dem i sin vanliga handels - och portföljförvaltningsstrategi och se hans vinst ökar. Början och köpoptionshandlaren finner emellertid ofta det svårt att övergå från handelslager till handelsalternativ eftersom det finns en del nya terminologier och det kräver ett lite annorlunda sätt att tänka på prisrörelser. Men att handla dem är lättare än du kanske tror - förutsatt att du börjar med att lära dig grunderna. Denna webbplats är för exakt det: lär dig grunderna. Enhver framgångsrik näringsidkare bör genomföra en strategi som omfattar både aktier och optioner. Varför är sätta och köpoptioner viktiga Handla dem är viktiga eftersom de tillåter dig att tjäna mer pengar än att handla bara aktier Det finns en tid för handelslagret och det finns en tid för handelsalternativ. Men mestadels bör du handla alla tre Fortsätt läsa igenom den här webbplatsen för att lära dig de 10 saker du behöver veta innan du börjar handla. Förstå handel med köp och köpoptioner är enkelt om du lägger lite tid på att läsa följande sidor som på ett mycket tydligt och kortfattat sätt beskriver de viktiga definitioner och begrepp du måste lära dig. Den här webbplatsen innehåller många exempel och mina personliga tips. Som en erfaren aktieinvestor, alternativhandlare och en livslång utbildare skapade jag den här webbplatsen för att presentera och förklara min handelskunskap till den genomsnittliga investeraren. Om du inte har den grundläggande förståelsen för alternativhandel kan det också vara mycket dyrt. På grund av ett alternativs korta livslängd kan vinster och förluster snabbt öka. Den typiska aktieinvesteraren som börjar handelsoptioner brukar inte ha en bra förståelse för krafterna på jobbet, de förlorar pengar på sina första handlar och sedan kastar de sina händer upp i luften och säger att det är för förvirrande - aldrig mer. Fortsätt läsa så det här händer inte för dig. Långt exempel. Det är som allt annat - du måste begå lite tid för att förstå grunderna. När du börjar förstå det kommer du tjäna lite pengar på det. Och när du börjar tjäna lite pengar på det, börjar du njuta av det och ser fram emot börsöppningen varje morgon. Jag har redan hjälpt tusentals människor att förstå vad ett alternativ är och hur man handlar dem. Jag har skrivit denna introduktion till Call and Put för att hjälpa dig att lära dig vad de är och för att visa dig hur lätt det är att handla dem. Om du läser sekventiellt genom länkarna i innehållsförteckningen längst upp till höger på denna sida, på mindre än 60 minuter kommer du att få en mycket tydlig förståelse för: Jag gjorde mitt första samtal handel 1985 och har varit trading call amp amp alternativ sedan dess. Jag har en MBA i finans, jag har läst dussintals bästa böcker, jag har prenumererat på flera av de bästa nyhetsbrev, jag har använt många av de bästa rabattmäklarewebbsidorna, och jag har gjort tusentals affärer under min livstid. Nu, med den här webbplatsen, kommer jag att dela med dig alla mina 29 års erfarenhet av handel och samtal, att leta efter det bästa, att veta när man tar vinster och när man ska låta dem springa och tyvärr för mig men bra För dig ska jag också visa dig några av de största handelsfel som jag gjorde. Komma igång Trading Options Först och främst kan vi prata om vad du behöver för att börja handla. Läs hela vägen genom innehållsförteckningen på denna webbplats. Öva handel på en virtuell handelsplattform Öppna ett rabattmäklarekonto, se min rekommenderade lista över bästa optionsmäklare Du behöver inte mycket pengar, men du behöver minst 1000 för att komma igång. Du behöver ha en uppfattning om den framtida riktningen för ett lager eller index. Du måste kunna göra lite matematik. Om du kan gör dessa saker, då har du vad som krävs för att göra din första handel. Hur handlar du före fredagen Lönningsrapport 8 mars 2017 13:02 ET Börsen kan vara i stånd att möta allvarlig volatilitet. Om detta händer, kommer det att utgöra en skarp förändring i vad som i huvudsak varit en obetydlig förskott de senaste fyra månaderna. Volatilitetsutlösaren är fredags icke-lönsamhetsrapport, enligt Goldman Sachs. Banken säger till kunderna att om löneuppgifter visar att ekonomin växer, kommer den att stärka befintliga förväntningar som Federal Reserve kommer att göra. Aktiemarknaden kan vara i stånd att möta allvarlig volatilitet. Om detta händer, kommer det att utgöra en skarp förändring i vad som i huvudsak varit en obetydlig förskott de senaste fyra månaderna. Volatilitetsutlösaren är fredags icke-lönsamhetsrapport, enligt Goldman Sachs. Banken berättar för kunderna att om löneuppgifter visar att ekonomin växer fortfarande, kommer den att stärka befintliga förväntningar om att Federal Reserve höjer räntorna vid den 15 mars slutsatsen av sitt möte i öppna marknadskommittén. Om rapporten skulle leda till att investerare trodde att en räntehöjning skulle försenas, förväntar Goldman att det kommer att skapa en nedåtgående volatilitetschock för aktiemarknaden. I stället berättar bankers derivatstrategier, Katherine Fogertey och John Marshall, att kunderna ska överväga att köpa köpare som är en säljoption och köpoption med samma lösenpris och löptidsklausul. Vi finner möjligheter att köpa optioner på aktier som har flyttat mer än normalt på löneavtalen, men alternativmarknaden saknar potentialen för volatilitet på fredagsrapporten, Fogertey och Marshall skrev i en onsdagskursnotering distribuerad till kunder. Sådana skillnader mellan optionspremier och historiska löneförrådslager är inte dramatiska. I de flesta fall är spridningen bara några punkter. (En grundpunkt är 1100: e procentenhet.) Det är fortfarande en koppling mellan tidigare prestanda och nuvarande prissättning vid en tidpunkt då den viktigaste egenskapen hos optionsmarknaden är extraordinärt låg volatilitet. Detta återspeglar den bestående lagerförskjutningen som har drivit realiserad och implicit volatilitet till historiskt låga nivåer, vilket gör alternativen generellt bättre än att sälja. För att fokusera på fredags lönerapport, gynnar Goldman att köpa stränger som löper ut fredag på lager som inkluderar Amazon (ticker: AMZN), Facebook (FB), Alfabet (GOOGL), General Electric (GE), Hartford Financial Services Group Group (PCLN), Citigroup (C), Oracle (ORCL), Microsoft (MSFT), Visa (V) och AGNC Investment (AGNC). Investerare som vill fånga den 15 mars-slutsatsen i Feds-räntesättningsutskottet kan välja en standardmottagningscykel för mars. Straddle-strategin lönar sig om aktien flyttar mer än kostnaden för strängen. Om beståndet rör sig mindre än kostnaden för strängen, misslyckas handeln. Tänk på GE som ett exempel. Goldman noterar att GEs aktie har historiskt varit volatilt kring icke-lön-lönerapporter. Med aktien cirka 30, kan investerare köpa den 30 mars sätta och ringa som löper ut den 17 mars för att fånga Fridays rapport och den 15 mars avslutningen av Fed mötet. Nettokostnaden för straddles var 49 cent. Förvisso verkar optionsmarknaden vara slumrande vid en tidpunkt då aktiekurserna dansar runt rekordhöjningar, i stort sett i väntan på att president Donald Trump snart kommer att sänka bolagsskattesatserna till 15 från 35. Om så händer kommer företagens vinst att öka, och aktiekurserna förskott. Medan vi nyligen rekommenderade investerare köper uppåtkalla samtal för att spela denna så kallade Trump Put, är Goldmans rekommendationer en ytterligare påminnelse om att alternativen i allmänhet fortsätter att vara bättre än att sälja. STEVEN SEARS är författaren till The Indomitable Investor: Varför några lyckas på aktiemarknaden när alla andra misslyckas. Kommentarer: steve. searsbarrons Följ: smsearsOptions: Calls and Puts Ett alternativ är vanlig form av ett derivat. Det är ett kontrakt eller en avtalsbestämmelse som ger en part (optionsinnehavaren) rätt, men inte skyldigheten att utföra en viss transaktion med en annan part (optionsutgivaren eller optionsförfattaren) enligt angivna villkor. Alternativ kan ingå i många typer av kontrakt. Till exempel kan ett företag utfärda ett obligationslån med ett alternativ som gör det möjligt för företaget att köpa obligationerna tillbaka om tio år till ett bestämt pris. Fristående alternativ handel på börser eller OTC. De är kopplade till en rad underliggande tillgångar. De flesta börshandlade optionerna har lager som deras underliggande tillgång, men OTC-handlade optioner har ett stort antal underliggande tillgångar (obligationer, valutor, råvaror, swappar eller korgar av tillgångar). Det finns två huvudtyper av alternativ: samtal och sätter: 13 Samtalsalternativ ger innehavaren rätt (men inte förpliktelsen) att köpa en underliggande tillgång till ett bestämt pris (strejkpriset) under en viss tid. Om beståndet inte uppfyller lösenpriset före utgångsdatumet löper optionen och blir värdelös. Investerare köper samtal när de tror att aktiekursen för den underliggande säkerheten kommer att stiga eller sälja ett samtal om de tror att det kommer att falla. Att sälja ett alternativ kallas också att skriva ett alternativ. 13 Putoptioner ger innehavaren rätt att sälja en underliggande tillgång till ett bestämt pris (aktiekursen). Säljaren (eller författaren) av köpoptionen är skyldig att köpa aktien till aktiekursen. Putoptioner kan utnyttjas när som helst innan optionen löper ut. Investerare köper sätter om de tror att aktiekursen på den underliggande aktien kommer att falla, eller sälja en om de tror att det kommer att stiga. Sätta köpare - de som håller långa är antingen spekulativa köpare som söker hävstångseffekt eller försäkringsköpare som vill skydda sina långa positioner i ett lager för den tid som omfattas av alternativet. Sätta säljare håller en kort förväntan på att marknaden går uppåt (eller i alla fall håller sig stabil) Ett sämst scenario för en säljare är en nedåtgående marknadssvingning. Den maximala vinsten är begränsad till det uppsatta premiebeloppet och uppnås när underliggande aktiekurs ligger över eller över optionsräntan vid utgången. Den maximala förlusten är obegränsad för en avtäckt uppsättare. 13 För att erhålla dessa rättigheter måste köparen betala en optionspremie (pris). Det här är det belopp som köparen betalar säljaren för att få rätt att alternativet ger dem. Premien betalas när kontraktet påbörjas. 13 På nivå 1 förväntas kandidaten veta exakt vilken roll korta och långa positioner tar, hur prisrörelserna påverkar dessa positioner och hur man beräknar värdet av alternativen för både korta och långa positioner med olika marknadsscenarier. Till exempel: 13 Q. Vilket av följande påstående om värdet av ett köpoption vid utgången är FALSE 13 A. Den korta positionen i samma köpoption kan leda till förlust om aktiekursen överstiger lösenpriset. B. Värdet på den långa positionen motsvarar noll eller aktiekursen minus lösenpriset, beroende på vilket som är högre. C. Värdet på den långa positionen motsvarar noll eller lösenpriset minus aktiekursen, beroende på vilket som är högre. D. Den korta positionen i samma köpoption har ett nollvärde för alla aktiekurser som är lika med eller lägre än lösenpriset. 13 A. Det korrekta svaret är C. Värdet av en lång position beräknas som lösenpris minus aktiekurs. Den maximala förlusten i en lång uppsättning är begränsad till priset på premien (kostnaden för köp av köpoptionen). Svaret A är felaktigt eftersom det beskriver en vinst. Svar D är felaktigt eftersom värdet kan vara mindre än noll (det vill säga en avtäckt puttförfattare kan uppleva stora förluster). Läs mer om hur du handlar aktieoptioner 8211 Ring 038 Putalternativ Förklaras Höga och låga belopp på aktiemarknaden kan vara nervösa wracking, även för de mest erfarna investerarna. Att ta risker med dina pengar är alltid en källa till ångest. Lyckligtvis finns det några strategier för riskhantering av investeringar som du kan använda när du bedriver större investeringar på aktiemarknaden. Ett sätt att få tillgång till marknaden utan risk att köpa aktier eller sälja aktier är genom alternativ. Eftersom optionerna handlar till ett väsentligt lägre pris än det underliggande aktiekurset är alternativet att investera ett billigare sätt att styra en större position i ett lager utan att verkligen ta ägande av sina aktier. Den strategiska användningen av optioner kan ge dig möjlighet att mildra risken samtidigt som du behåller potentialen för stora vinster, bara en bråkdel av kostnaden för att köpa aktier i ett lager. Vad exakt är ett alternativ Ett alternativ är rätten att köpa eller sälja en säkerhet till ett visst pris inom en viss tidsram. Snarare än att äga aktierna i sin helhet, gör du en beräknad satsning på framtiden för ett stockrsquos-pris inom den tidsperiod som anges av alternativet. Det bästa med alternativ är att du har frihet att välja om du ska utöva dem eller ej. Om du satsar fel kan du bara låta dina alternativ löpa ut. Även om yoursquod förlorar den ursprungliga kostnaden för alternativen undviker du också de kraftiga förluster som annars skulle ha uppkommit om du betalat fullt pris för aktien. Med allt detta tal om hur bra alternativ är, verkar det som att alla borde köpa alternativ, rätt. Tja, allt är billigare och har lägre risk. Tja, inte så fort. Donrsquot glömmer två saker: den begränsade tiden av alternativen att du donutsquot faktiskt äger äganderätten till aktien tills yoursquove utnyttjade dina alternativ Irsquoll deltar vidare i dessa risker i samband med exemplen nedan för både samtals - och säljoptioner. Nu är det en detaljerad analys av de två grundläggande typerna av alternativ: säljoptioner och samtalsalternativ. Hur samtalsmöjligheter fungerar När du väljer ett köpalternativ, betalar du rätten att köpa aktier till ett visst pris inom en viss tidsram. Tänk på ett exempel där aktier i Nike (NYSE: NKE) säljer till 90 i juli. Om du tror att priset kommer att öka under de närmaste månaderna kan du köpa ett alternativ på sex månader för att köpa 100 aktier i Nike den 31 januari till 100. Du skulle betala ungefär 200 för denna köpoption förutsatt att den kostar ca 2 per aktie (kom ihåg att du bara kan köpa i 100 delar steg när det gäller alternativ), vilket i sin tur ger dig möjlighet att förvärva 100 aktier i Nike när som helst inom de närmaste sex månaderna. Jämför det med de 9 000 du skulle ha betalat om du ville köpa aktierna direkt (90 multiplicerat med 100 aktier) och skillnaden är signifikant. Scenario 1: Den 10 december, om aktier i Nike handlas till 115, kan du utöva ditt köpoption och netto en 1300 vinst (de 15 vinst per aktie multiplicerat med 100 aktier minus 200 ursprungliga investeringar). Du kan alternativt välja att göra vinst genom att sälja ditt alternativ på den öppna marknaden till en annan investerare. Detta leder ofta till en liknande vinst. Scenario 2: Om Nikersquos aktiekurser föll och aldrig nådde 100 under sexmånadersperioden kan du bara låta alternativet löpa ut och spara dina pengar. Din enda förlust skulle vara den ursprungliga 200-kostnaden. Nu analyserar letrsquos den potentiella risken att investera i optioner. Först i Scenario 1, där Nikersquos-aktier aldrig når 100 och du förlorar hela 200 ursprungliga investeringarna, hur mycket var din procentuella förlust 100 Så dåligt om dagen eller år som någon har haft i den marknadsförsäljande aktien, hittar dinsquoll sällan någon som har ådragit sig en 100 förlust. Det enda sättet detta kan hända är om det underliggande företaget gick i konkurs och deras aktiekurs gick till noll. Som du kan se kan alternativ leda till stora förluster. speciellt när du analyserar den ur en procentuell synvinkel. För att ytterligare illustrera denna punkt, säger Letrsquos att Nikersquos aktiekurs var 99 den sista dagen du kan utöva dina alternativ. Självklart skulle du utöva dem eftersom du skulle förlora en dollar på varje aktie. Men vad händer om du istället hade investerat 9000 för det faktiska aktieägandet och ägde 100 aktier. Nåväl, den här dagen som markerade sex månader ut från den ursprungliga investeringen, skulle du ha en 10 vinst (99 mot 90). Föreställ dig att: en 100 förlust (alternativ) vs en 10 vinst (lager). Som du kan se riskerna med alternativ canrsquot överdrivas. För att vara rättvis är motsatsen sant för uppsidan. Om börsen handlade på över 100, skulle du ha en väsentligt högre procentuell vinst med alternativ än lager. Om aktiebolaget till exempel handlade till 110, skulle det innebära en 400 vinst (10 vinst jämfört med den ursprungliga 2 investeringen per aktie) för optionsinvesteraren och cirka 22 vinst för aktieinvesteraren (20 vinst jämfört med den ursprungliga 90 Investering per aktie). Slutligen, med att äga lager, finns det inget som någonsin tvingar dig att sälja. Till exempel, om efter sex månader, Nike-aktierna har gått ner, kan du helt enkelt hålla i aktien om du känner att den fortfarande har potential. Ett år senare, om itrsquos gick upp drastiskt, gör dinsquoll en betydande vinst utan att någonsin ha uppburit några förluster. Om du hade valt att investera i alternativ hade du dock blivit tvungen att medföra en 100 förlust efter sex månader utan att välja att hålla fast vid det även om du känner att lagret kommer att gå upp därifrån. Såsom du kan se finns det stora fördelar och nackdelar med alternativ, som du måste vara uppmärksam på innan du går in i denna spännande investeringsplats. Hur Put Options Work Ett put-alternativ är det exakta motsatsen till ett köpalternativ. Det här är möjligheten att sälja en säkerhet till ett visst pris inom en viss tidsram. Investerare köper ofta köpoptioner som en form av skydd om ett aktiekurs sjunker plötsligt eller marknaden sjunker helt och hållet. Putoptioner ger dig möjligheten att sälja dina aktier och skydda din investeringsportfölj från plötsliga marknadsväxlingar. I den meningen kan säljoptioner användas som ett sätt att säkra din portfölj eller sänka din portfoliorsquos-risk. I det här exemplet äger du 100 aktier i Clorox (NYSE: CLX) lager, som du köpt för 50 en aktie. Per den 31 januari har beståndet gått upp till 70 per aktie. Du vill behålla din position i Clorox, men du vill också skydda vinsten yoursquove gjort, bara om aktiekursen sjunker. För att passa dina behov kan du köpa en köpoption på sex månader till ett pris på 70 per aktie. Scenario 1: Om Clorox-aktien slår över de närmaste månaderna och faller till 60 per aktie, skyddas din fråga. Du kan utöva ditt köpoption och säljer fortfarande dina aktier till 70 vardera, även om aktien handlar till ett betydligt lägre pris. Och om du känner dig säker på att Clorox-lageret kommer att återhämta sig, kan du hålla fast på ditt lager och helt enkelt sälja om ditt säljalternativ, vilket säkert kommer att gått i pris med tanke på det dyk som Clorox-aktien har tagit. Scenario 2: Om däremot aktierna i Clorox fortsatte att klättra, låt ditt eget alternativ löpa ut och utnyttja fortfarande det ökade värdet av de aktier du äger. Ja, din kupong förlorar vad du investerade i alternativen, men du har fortfarande lossat det underliggande lagret. Ett sätt att se på det i det här exemplet är att alternativen är en försäkringspolicy som du kanske eller inte kan sluta använda. Som en snabb sidotal kan du köpa köpoptioner även utan att ha det underliggande lagret på samma sätt som samtalsalternativ. Det finns inget krav på att äga beståndet. Exakt samma risker gäller som beskrivs i avsnittet Samtalsalternativ ovan. Att köpa säljoptionerna har potential för 100 förluster om aktien går upp, men också potentialen för stor vinst om aktien går ner eftersom du då kan sälja alternativen till ett betydligt högre pris. Final Word Options är ett utmärkt sätt att öppna dörren till större investeringsmöjligheter utan att riskera stora pengar framåt. Men kom ihåg att handelsalternativen är endast för sofistikerade investerare. Om du är en ny näringsidkare med ett onlinekonto, försök donrsquot detta på egen hand såvida inte yoursquove pratade med en professionell och är bekväm med grunderna. Denna varning beror på att optionshandeln kommer med stor risk som har beskrivits ovan. Dessa transaktioner handlar om rätt tidpunkt, och de kräver intensiv vaksamhet. Sofistikerade investerare har tillräckligt med erfarenhet för att vara bekant med alternativstrategier och ha den komfortnivå som krävs för att kunna använda dem. Om du inte är försiktig och missar rätt tid att utöva ett alternativ, eller din första insats gör det enkelt att jobba, kan du förlora massor av pengar i form av 100 av din initiala investering. Alternativ är bara en del av en investeringsstrategi och bör inte representera en hel portfölj. Har du utnyttjat put - eller samtalsalternativ Har du några intressanta framgångs - eller felhistorier Berätta om din erfarenhet av alternativ i kommentarerna nedan.
No comments:
Post a Comment