Moving Average - MA BREAKING DOWN Moving Average - MA Som ett SMA-exempel, överväga en säkerhet med följande stängningskurser över 15 dagar: Vecka 1 (5 dagar) 20, 22, 24, 25, 23 Vecka 2 (5 dagar) 26, 28, 26, 29, 27 Vecka 3 (5 dagar) 28, 30, 27, 29, 28 En 10-dagars MA skulle medeltala slutkurserna för de första 10 dagarna som första datapunkt. Nästa datapunkt skulle släppa det tidigaste priset, lägga till priset på dag 11 och ta medeltalet, och så vidare som visas nedan. Som tidigare noterat lagrar MAs nuvarande prisåtgärd eftersom de är baserade på tidigare priser, ju längre tidsperioden för MA, ju större fördröjningen. Således kommer en 200-dagars MA att ha en mycket större grad av fördröjning än en 20-dagars MA eftersom den innehåller priser under de senaste 200 dagarna. Längden på MA som ska användas beror på handelsmålen, med kortare MAs som används för kortfristig handel och långsiktiga MAs mer lämpade för långsiktiga investerare. 200-dagars MA följs i stor utsträckning av investerare och handlare, med raster över och under detta glidande medel anses vara viktiga handelssignaler. MAs ger också viktiga handelssignaler på egen hand eller när två genomsnitt övergår. En stigande MA indikerar att säkerheten är i en uptrend. medan en minskande MA indikerar att den ligger i en nedåtgående trend. På samma sätt bekräftas uppåtgående momentum med en haussead crossover. som uppstår när en kortsiktig MA passerar över en längre tid MA. Nedåtgående momentum bekräftas med en bearish crossover, som uppstår när en kortsiktig MA korsar en längre sikt MA. Simple Moving Averages and Volume Rate of Change Denna artikel undersöker glidande medelvärden (MA), vilket kanske är den äldsta indikator vi använder. Matematiken bakom glidande medelvärden och deras köp och sälj triggare är mycket lätt att förstå och känna igen. Handledning: Analysera diagrammönster En fallstudie MA, oberoende av vilken tidsperiod som används vid indikering av indikatorn. visar oss en trend i form av en enda slät linje. Tidsfristerna varierar beroende på om användaren önskar ett kortsiktigt handelsresultat eller ett mer långsiktigt investeringsperspektiv. Värdet är nästa viktiga del av ekvationen, och för det mesta kommer teknikerna att använda slutkursen för varje session vilket resulterar i ett enkelt glidande medelvärde. Genom att använda ett dagsvärde för en jämn MA kan den genomsnittliga investeraren ta tiden efter att marknaderna stängts på eftermiddagen för att utvärdera sin strategi före öppnings klockan följande morgon. (För mer om SMA, kolla in Enkla rörliga genomsnittsvärden. Utför tendenser.) Diagram skapat med tradition Det första diagrammet visar prestanda för Nortel Networks (NT-NYSE) från de första veckorna i augusti 2000 till mars 2003. Diagrammet visar tre enkla MA. Den röda linjen är en 50-dagars MA, den blå linjen är en 100-dagars MA och den lila linjen är en 200-dagars MA. Du kan se den röda linjen är den minst släta av de tre. Investerare bör köpa ett problem eftersom prisåtgärden korsar över den enkla MA och säljer ett problem eftersom prisåtgärden korsar under den enkla MA. Enligt 50-dagars MA (röd linje) i ovanstående diagram uppstod den bästa tiden att se på att köpa aktier av Nortel under den första veckan av november 2001, när linjen låg på ungefär 6,45 nivå. Diagram skapad med Tradestation Med 100-dagars MA (blå) skulle investerare ha kommit tillbaka till marknaden den 13 november 2001, på 7,50-nivån. Och slutligen skulle en investerare som använder en 200-dagars MA (lila), för en mer långsiktig trendstrategi, inte ha övervägt att köpa Nortel Networks eftersom prisåtgärden inte trängde in i MA under den korta perioden med hausseffektiva priser. (Läs mer om hur du använder glidande medelvärden i Moving Average Envelopes: Raffinering av ett populärt handelsverktyg.) För de investerare som hoppade in i NT kom säljsignalerna bara några veckor efter köpssignalerna. Den första försäljningssignalen kom den 16 januari 2002, då prisåtgärden sjönk under 50-dagars MA och Nortel Networks stängde kl 7.27. Den 5 februari skulle de investerare som använde en 100-dagars MA ha fått sin första signal när Nortel stängde klockan 6.20. Mycket små pengar gjordes av investerare med hjälp av dessa glidande medelvärden under denna tidsperiod. Diagram skapad med Tradestation Det var inte förrän i slutet av oktober 2002 att köpssignaler återigen var tydligt definierade. Den 24: e visade en tydlig köpsignal för 50-dagars MA-förespråkare, som såg ett slutkurs på 1,07, upp 0,17 från föregående session. Faktum är att vissa näringsidkare kan ha hoppat in i frayen den förra dagen då MA först penetrerades. Efterföljarna till den mindre aggressiva 100-dagars MA behövde vänta till nästa dag när aktiekursen hoppade igen till nivåen 1,14. Diagram skapad med tradition som bekräftar signaler Nu när vi har tittat på ett mycket enkelt tillvägagångssätt med hjälp av ett antal glidande medelvärden, undersöker vi vikten av att införa en ytterligare känd indikator som kan hjälpa till att illustrera och bekräfta köp och sälj signaler. Volymhastighetsförändringsindikatorn (V-ROC) indikeras i ovanstående diagram. Denna indikator visar positiva värden över nolllinjen och negativa nedan. Ett positivt värde tyder på att det finns tillräckligt med marknadsstöd för att fortsätta driva prisaktiviteten i riktning mot den nuvarande trenden. Ett negativt värde tyder på brist på stöd och att priserna kan börja bli stillastående eller omvända. (Läs mer om V-ROC i vår artikel, Volymhastighet för förändring.) Du kan se bekräftelsen av uppåtgående prisutvecklingen som började den 5 november 2001, när volymen var 13.115.400 och V-ROC visade en minus nummer (-4,52). Det var just denna dag som prisåtgärden rörde sig över 50-dagars MA och aktiekursen stängdes på 6,26. Två dagar senare, när priset steg till 7,01, fortsatte trenden och V-ROC visade ett solidt positivt antal 142.00 med en volym på 20.016.000. Den 13 november, dagen för den andra toppen i V-ROC-trenden, var volymen 24 956 200, V-ROC var upp igen till 202,91 och priset på Nortel ökade till 7,55. Slutligen visade den tredje toppen av den illustrerade trendlinjen, som inträffade den 19 november, en V-ROC på 411,84 med en volym om 36 353 100 och ett aktiekurs på 8,52. Denna period på 12 handelsdagar såg en prisökning på 2,26 eller 36, med början från det första anmärkningsvärda flyttet av prisåtgärden, genombrott 50-dagars MA, och ger den signifikanta uppåtgående volymen av förändringsvolymen. Den blå trenden som drogs den 28 november till den 12 december visar en särskild svaghet i V-ROC, eftersom prisåtgärden fortsatte att handla över 50-dagars MA och att klättra i aktiekurs. Utan stöd av V-ROC-indikatorn som visar Decembervolymvolymen i Nortel Networks kan en investerare som enbart bygger på prishandeln över 50-dagars MA mycket väl ha förlorat betydande vinster som realiserats under mars månad. Nästa stora topp som visar betydande volym var på nackdelen, och aktiekursen föll över två dollar från det högsta av bara tre handelsdagar tidigare. Slutsats Investerare bör ta sig tid att bekräfta pristrender, vilket kan vara lika enkelt som att jämföra två väldigt enkla indikatorer som ger dig bra ledtid och solid kontroll av trendrörelsen. Kom ihåg att kontrollera volymen och dess förändringshastighet nästa gång du tittar på ett diagram över dina favorit glidmedel. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för vilket land som helst. Beta är ett mått på volatiliteten, eller systematisk risk, av en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En beställning att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. Volymvägd genomsnittspris - VWAP BREAKING DOWN Volymvägd genomsnittspris - VWAP Volymvägd genomsnittspris (VWAP) är ett förhållande som vanligtvis används av institutionella investerare och fonder för att köpa och sälja för att inte störa marknadspriserna med stora order. Det är det genomsnittliga aktiekursen på en aktie vägt mot sin handelsvolym inom en viss tidsram, i allmänhet en dag. VWAP Explained Stora institutionella investerare eller investeringshus som använder VWAP baserar sina beräkningar av varje fält av data under en handelsdag. I huvudsak registreras varje sluten transaktion. De flesta kartläggningswebbplatser och enskilda investerare kan dock föredra att använda en minuts eller fem minuters handelspriser för att minska den stora volymen av data som krävs för att hålla koll på VWAP på en dag. För en fem-minuters VWAP-beräkning skulle du ta det låga, plus det höga, plus slutkursen inom fem-minutersperioden och dela upp det totala med tre. Detta ger dig ett tidsvägd genomsnittspris (TWAP) som är ganska korrekt, och du kan multiplicera det här numret med volymen som handlas under samma period för att uppnå ett vägt pris. Varför använda VWAP Stora institutionella köpare och fonder använder sig av VWAP-kvoten för att kunna flytta till aktier på ett sätt som inte kommer att störa den naturliga marknadsdynamiken på ett aktiekurs. Om dessa köpare skulle flytta till en aktieposition på en gång skulle det onaturligt höja aktiekursen. Ändå köper köp av aktier under intraday VWAP glidande medelvärdet. dessa köpare kan flytta in i ett lager under en dag eller två utan för mycket prisavbrott. Det finns dock andra användningsområden för VWAP, och en sådan strategi är att köpa ett lager för enskilda investerare precis som VWAP tränger igenom det rörliga genomsnittet för intradag VWAP, eftersom detta kan indikera ett momentumskifte i aktiekursen. Det används också i algoritmisk handel och gör det möjligt för mäklare att garantera att en handel görs nära en viss prisvolym för kunder. VWAP-problem VWAP är kumulativ indikator och som sådan ökar antalet datapunkter under hela dagen. Denna ökande dataset över längre tidsperioder, till exempel fyra, sex eller åtta timmar på en dag kan orsaka fördröjning mellan det rörliga genomsnittet för VWAP och den faktiska VWAP. Som sådan använder de flesta investerare aldrig en VWAP längre än en dag. Teknisk analys: Flytta medelvärden De flesta kartmönster visar mycket variation i prisrörelsen. Detta kan göra det svårt för handlare att få en uppfattning om en övergripande trend för säkerheten. En enkel metod som handlare använder för att bekämpa detta är att tillämpa glidande medelvärden. Ett glidande medelvärde är genomsnittspriset för en säkerhet över en viss tid. Genom att planera ett genomsnittligt pris för säkerhet sänks prisrörelsen. När de dagliga fluktuationerna har tagits bort kan handlare bättre identifiera den sanna trenden och öka sannolikheten att det kommer att fungera till deras fördel. (För att lära dig mer, läs Moving Averages-handledningen.) Typer av rörliga medelvärden Det finns ett antal olika typer av rörliga medelvärden som varierar i det sätt de beräknas, men hur varje genomsnitt tolkas är detsamma. Beräkningarna varierar endast med avseende på den viktning de lägger på prisuppgifterna, och ändras från lika viktning av varje prispunkt till mer vikt läggs på de senaste uppgifterna. De tre vanligaste typerna av glidande medelvärden är enkla. linjär och exponentiell. Simple Moving Average (SMA) Detta är den vanligaste metoden som används för att beräkna det glidande genomsnittet av priser. Det tar helt enkelt summan av alla tidigare slutkurser över tidsperioden och delar resultatet med antalet priser som används i beräkningen. Till exempel i ett 10-dagars glidande medel läggs de sista 10 slutkurserna samman och delas sedan med 10. Som du kan se i Figur 1 kan en näringsidkare göra genomsnittet mindre mottagligt för att ändra priser genom att öka antalet av perioder som används vid beräkningen. Att öka antalet tidsperioder i beräkningen är ett av de bästa sätten att mäta styrkan i den långsiktiga trenden och sannolikheten för att den kommer att vända. Många individer hävdar att användbarheten av denna typ av medel är begränsad eftersom varje punkt i dataserien har samma inverkan på resultatet oavsett var det inträffar i sekvensen. Kritikerna hävdar att de senaste uppgifterna är viktigare och därför bör den också ha högre viktning. Denna typ av kritik har varit en av de viktigaste faktorerna som leder till uppfinningen av andra former av glidande medelvärden. Linjärt viktat medelvärde Denna glidande medelindikator är minst vanlig från de tre och används för att lösa problemet med lika viktning. Det linjärt vägda rörliga genomsnittet beräknas genom att summan av alla slutkurser över en viss tidsperiod multipliceras med datapunktens position och dividerar sedan med summan av antalet perioder. Till exempel, i ett fem dagars linjärt vägt genomsnitt multipliceras dagens slutkurs med fem, gårdagar med fyra och så vidare tills den första dagen i periodintervallet uppnås. Dessa tal läggs sedan samman och divideras med summan av multiplikatorerna. Exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) Denna glidande genomsnittliga beräkning använder en utjämningsfaktor för att placera en högre vikt på de senaste datapunkterna och anses vara mycket effektivare än det linjärt vägda genomsnittet. Att ha en förståelse för beräkningen är vanligtvis inte nödvändig för de flesta handlare eftersom de flesta kartläggningspaket gör beräkningen för dig. Det viktigaste att komma ihåg om det exponentiella glidande medlet är att det är mer mottagligt för ny information i förhållande till det enkla glidande medlet. Denna responsivitet är en av de viktigaste faktorerna för varför detta är det rörliga genomsnittet av val bland många tekniska handlare. Som du kan se i Figur 2 stiger en 15-årig EMA och faller snabbare än en 15-årig SMA. Denna lilla skillnad verkar inte lika mycket, men det är en viktig faktor att vara medveten om eftersom det kan påverka avkastningen. Viktiga användningsområden för rörliga medelvärden Flytta medelvärden används för att identifiera aktuella trender och trendomvandlingar samt att ställa upp stöd och motståndsnivåer. Flyttande medelvärden kan användas för att snabbt identifiera om en säkerhet rör sig i en uppåtgående eller en nedåtgående trend beroende på riktningen för glidande medelvärde. Som du kan se i Figur 3, när ett glidande medel går uppåt och priset är över det, är säkerheten i en uptrend. Omvänt kan ett nedåtgående sluttande rörligt medelvärde med priset nedan användas för att signalera en nedåtgående trend. En annan metod för att bestämma momentum är att titta på ordningen av ett par glidande medelvärden. När ett kortsiktigt genomsnitt är över ett längre sikt är trenden uppåt. Å andra sidan signalerar ett långsiktigt medelvärde över ett kortare medelvärde en nedåtgående rörelse i trenden. Flyttande genomsnittliga trendomvandlingar bildas på två huvudvägar: när priset rör sig genom ett glidande medelvärde och när det rör sig genom glidande medelvärdeövergångar. Den första gemensamma signalen är när priset rör sig genom ett viktigt glidande medelvärde. Till exempel, när priset på en säkerhet som var i en uptrend faller under ett 50-årigt glidande medelvärde, som i Figur 4, är det ett tecken på att upptrenden kan vända sig. Den andra signalen om en trendomvandling är när ett glidande medel passerar genom en annan. Som du kan se i Figur 5, om 15-dagars glidande medelvärde passerar över 50-dagars glidande medelvärde, är det ett positivt tecken på att priset börjar öka. Om de perioder som används i beräkningen är relativt korta, till exempel 15 och 35, kan detta signalera en kortsiktig trendomvandling. Å andra sidan, när två medelvärden med relativt långa tidsramar passerar över (t. ex. 50 och 200) används detta för att föreslå en långsiktig förändring i trenden. Ett annat viktigt sätt att flytta medelvärden används är att identifiera stöd och motståndsnivåer. Det är inte ovanligt att se ett lager som har fallit, stoppa sin nedgång och omvänd riktning när den träffar stödet från ett stort rörligt medelvärde. En rörelse genom ett stort rörligt medelvärde används ofta som en signal från tekniska handlare att trenden är omvänd. Till exempel, om priset bryts genom 200-dagars glidande medelvärde i en nedåtriktad riktning, är det en signal att upptrenden är omvänd. Flytta medelvärden är ett kraftfullt verktyg för att analysera trenden i en säkerhet. De ger användbara stöd - och motståndspunkter och är mycket lätta att använda. De vanligaste tidsramarna som används när man skapar glidande medelvärden är 200-dagars, 100-dagars, 50-dagars, 20-dagars och 10-dagars. 200-dagars genomsnittet anses vara ett bra mått på ett handelsår, ett 100-dagars medelvärde på ett halvt år, ett 50-dagarsmedelvärde på kvart i ett år, ett 20-dagars genomsnitt på en månad och 10 - dagsmedel av två veckor. Flytta medelvärden hjälper de tekniska handlarna att släpa ut något av det brus som finns i dagliga prisförändringar, vilket ger handlare en tydligare bild av prisutvecklingen. Hittills har vi fokuserat på prisrörelse, genom diagram och medelvärden. I nästa avsnitt, kolla på några andra tekniker som används för att bekräfta prisrörelser och mönster.
No comments:
Post a Comment